Information obligation of entities involved in the securitization proces

With the entry into force of Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 on establishing a general framework for securitization and creating a specific framework for simple, transparent and standardized securitization, and amending Directives 2009/65 / EC, 2009/138 / EC and 2011/61 / EU and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 648/2012 (Official Journal EU L 347 of 28.12.2017, pp. 35–80), hereinafter 'Regulation 2017/2402' the securitization legal status has been modified. The activities of participants in this process have been supervised. The supervision is exercised by the Polish Financial Supervision Authority. Thus, supervised entities became entities not only from traditional financial market segments: banking, capital and insurance. An important, especially for the Polish market, new obligation is reporting, the principles of which have been set out in the Regulation. This analysis concerns this obligation and the way it is supervised, including sanctioning its failure to comply.

Bibliografia/References

Bączyk, M., Jakubiec, A., Katner, W. J., Romanowski, M. (2018). Umowa sekurytyzacji. W: W. J. Katner (red.). System Prawa Prywatnego. Prawo zobowiązań — umowy nienazwane. Warszawa: C.H. Beck, Legalis/el.

Nowicki, H. (2017). Sankcje adaministracyjne. W: R. Hauser, Z. Niewiadomski, A. Wróbel (red.), System Prawa Administracyjnego. Prawo administracyjne materialne, Warszawa: C.H. Beck, Legalis/el.

Nowicki, D., Peszkowski, S. (2015). Kilka uwag o szczególnym charakterze administracyjnych kar pieniężnych. W: M. Błachucki (red.), Administracyjne kary pieniężne w demokratycznym państwie prawa, Warszawa: Biuro Rzecznika Praw Obywatelskich.

Hermeliński, W. (2014). Sankcja administracyjna: represja czy dyscyplinowanie? W: J. Pastwa i in. (red.), Jedność norm i wartości. Zbiór studiów dedykowanych Profesor Marii Gintowt-Jankowicz, Warszawa: Krajowa Szkoła Administracji Publicznej.

Kruk, E. (2013). Sankcje administracyjne, Lublin: Wydawnictwo UMCS.

Skoczylas, A. (2011). Sankcje administracyjne jako środek nadzoru nad rynkiem kapitałowym. W: M. Stahl, R. Lewicka, M. Lewicki (red.) Sankcje administracyjne, Blaski i cienie, Warszawa: Wolter Kluwer Polska.

Zapadka, P. (2012). Usługi bankowości inwestycyjnej, Warszawa: C.H. Beck.

Taborowski, M. (2012). Komentarz do art. 358 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. W: D. Kornobis-Romanowska, J. Łacny, A. Wróbel (red.), Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Komentarz, Warszawa: Wolters Kluwer, LEX nr 124359.

Doczekalska, A. (2006). Interpretacja wielojęzycznego prawa Unii Europejskiej, Europejski Przegląd Sądowy, 2, s. 15.

Akty prawne:

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z 12.12.2017 r. w sprawie ustanowienia ogólnych ram dla sekurytyzacji oraz utworzenia szczególnych ram dla prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji, a także zmieniające dyrektywy 2009/65/WE, 2009/138/WE i 2011/61/UE oraz rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 648/2012 (Dz.Urz. UE z 2017 r. L 347/35).

Dyrektywa 2003/41/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z 3.06.2003 r. w sprawie działalności instytucji pracowniczych programów emerytalnych oraz nadzoru nad takimi instytucjami (Dz.Urz. z 2003 r., L 235/10).

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z 25.11.2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Wypłacalność II) (Dz.Urz. z 2009 r., L 335/1).

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z 13.07.2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (Dz.Urz. z 2009 r., L 302/32).

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE z 8.06.2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zmiany dyrektyw 2003/41/WE i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 1095/2010 (Dz.Urz. z 2011 r., L 174/1).

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z 26.06.2013 r. w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniająca dyrektywę 2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE (Dz.Urz. z 2013 r., L 176/338).

Rozporządzenie Rady (UE) nr 1024/2013 z 15.10.2013 r. powierzające Europejskiemu Bankowi Centralnemu szczególne zadania w odniesieniu do polityki związanej z nadzorem ostrożnościowym nad instytucjami kredytowymi (Dz.Urz. z 2013 r., L 287/63).

Ustawa z 21.06.2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz.U. z 2020 r. poz. 180).