The theory of deterministic chaos and the assessment of the attractiveness of construction sector companies in Poland

The chaos theory makes an important contribution to the modeling of economic processes, because the wealth of behaviors of the systems it describes gives the potential possibility of eliminating the inconsistencies between theory and practice. Additionally, chaotic systems are deterministic, i.e. they emphasize the interaction of endogenous factors and refer to the work of the first researchers of economic cycles. Despite many debatable aspects related to the use of deterministic chaos theory algorithms in the process of analyzing joint stock companies on the Warsaw Stock Exchange, their use is fully justified. The aim of the publication is to present the possibility of using measures resulting from the theory of deterministic chaos to assess the attractiveness of investing in specific shares in terms of the economic conditio of a given company on the Warsaw Stock Exchange.

Bibliografia/References

Ciesielski, K. i Pogoda, Z. (2005). Bezmiar matematycznej wyobraźni. Warszawa: Prószyński i S-ka.

Czekaj, J., Woś, M. i Żarnowski, J. (2001). Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.

Grassberger, P. i Procaccia, I. (1983). Characterization of strange attractors. Physical Review Letters, 50. https://doi.org/10.1103/PhysRevLett.50.346

Małyszko, O. (2016). Zastosowanie wykładników Lapunowa do badania stabilności sieci elektroenergetycznej. https://www.elektro.info.pl/artykul/siecielektroenergetyczne/65120,zastosowanie-wykladnikow-lapunowa-do-badania-stabilnosci-sieci-elektroenergetycznej

Nowiński, M. (2007). Nieliniowa dynamika szeregów czasowych w badaniach ekonomicznych. Wrocław: Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu.

Peters, E. E. (2007). Teoria chaosu a rynki kapitałowe. Warszawa: Wydawnictwo Wig Press.

Schuster, H. G. (1993). Chaos deterministyczny. Wprowadzenie. Warszawa: Wydawnictwo WPN.

Siemieniuk, N. (2001). Fraktalne właściwości polskiego rynku kapitałowego. Białystok: Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku.

Siemieniuk, N. (2009). Wykorzystanie teorii chaosu deterministycznego do analizy rynków kapitałowych na przykładzie indeksu WIG. Optimum. Studia Ekonomiczne, 44(4).

Siemieniuk N. (2020). Wykorzystanie systemów inteligentnych do zarządzania procesami ekonomicznymi. Białystok: Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku.

Siemieniuk, N. i Siemieniuk T. (2015). Teoria chaosu deterministycznego a decyzje inwestorów giełdowych. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 1(74). https://doi.org/10.18276/frfu. 2015.74/1-16

Siemieniuk, N., Siemieniuk, T. i Siemieniuk, Ł. (2018). Wybrane aspekty wykorzystania teorii chaosu do wspierania decyzji finansowych. Zeszyty Naukowe Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 68(19). https://doi.org/10.22630/PEFIM.2018.19.68.20