Role and prospects for development of the credit card market in Poland

Rola i perspektywy rozwoju rynku kart kredytowych w Polsce

The purpose of the article is to analyse and evaluate the functioning of the credit card market in the Polish banking services market, from 2009 to 2023, as well as to identify the trends of changes that may occur in the credit card market at the end of 2024 and in 2025. For the study, development trend models were used to forecast the changes that will occur in the credit card market in Poland. The analysis was carried out with the use of Statistica 13.3. The analysis was based on the results of a study conducted by the National Bank of Poland on the use of payment cards, including credit cards, in retail payments. The article hypothesizes that with the increasing fees associated with the use of credit cards, the number of credit cards issued, as well as the number of transactions carried out using them, is decreasing. The research conducted in the article made it possible to make a prediction, according to which the number of credit cards can be expected to fall to 3.51 million cards by the end of 2024, and to fall to 2.17 million by the end of 2025. On the other hand, the value of credit card transactions conducted, according to the forecast, will increase to PLN 61,807.11 million by the end of 2024, and to 64,249.09 million by the end of 2025. Further technological advances will have an increasing impact on increasing competition among credit card issuers. Banks are looking to modern technological solutions to achieve a competitive advantage in the market.

Celem artykułu jest analiza i ocena funkcjonowania rynku kart kredytowych na polskim rynku usług bankowych w latach 2009–2023, jak również identyfikacja tendencji do zmian, jakie mogą nastąpić na rynku kart kredytowych pod koniec 2024 r. oraz w roku 2025. Do badań wykorzystano modele tendencji rozwojowej (trendu), które wykorzystano do prognozowania zmian, jakie będą zachodziły na rynku kart kredytowych w Polsce. Analizę przeprowadzono z użyciem programu Statistica 13.3. Podstawą analizy były wyniki badań przeprowadzonych przez Narodowy Bank Polski w zakresie wykorzystania kart płatniczych, w tym kart kredytowych, w płatnościach detalicznych. W artykule postawiono hipotezę, że wraz z wzrastającymi opłatami związanymi z korzystaniem z kart kredytowych spada liczba wyemitowanych kart kredytowych, jak również liczba transakcji zrealizowanych przy ich użyciu. Przeprowadzone w artykule badania umożliwiły dokonanie prognozy, zgodnie z którą można oczekiwać, że liczba kart kredytowych pod koniec 2024 r. spadnie do 3,51 mln kart, a pod koniec 2025 r. – do 2,17 mln. Natomiast wartość przeprowadzonych transakcji przy użyciu kart kredytowych, zgodnie z prognozą, wzrośnie pod koniec 2024 r. do 61 807,11 mln zł, a pod koniec 2025 r. do 64 249,09 mln zł. Dalszy postęp technologiczny będzie mieć coraz większy wpływ na wzrost konkurencji wśród emitentów kart kredytowych. Banki upatrują w nowoczesnych rozwiązaniach technologicznych źródła przewagi konkurencyjnej na rynku.

References/Bibliografia

Bahar, S., & Hobikoglu, E. (2015). Development of Internet banking as the innovative distribution channel and Turkey example. Procedia – Social and Behavioral Sciences, 195, 343–352. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.06.362

Bhaskara, R. B. (2010). Deterministic and stochastic trends in the time series models: A quide for the applied economist, Applied Economics, 42(17), 2193–2202. https://doi.org/10.1080/00036840701765494

Bolt, W., & Humphrey, D. (2007). Payment network scale economies, SEPA, and cash re-placement, Review of Network Economics, 6(4), 453–473. https://doi.org/10.2139/ssrn.1077197

Borowski-Beszta, M., & Kiermas, A. (2019). The usage of mobile banking applications in Poland: Empirical results. Copernican Journal of Finance & Accounting, 8(1), 9–25. http://dx.doi.org/10.12775/CJFA.2019.001

Deb, R., & Lodh, S. (2016). Perception about credit cards. Journal of Commerce & Accounting Research, 5(4), 18–36. https://www.researchgate.net/publication/305702909_Perceptions_about_Credit_Cards

Feruś, A. (2022). Development of the payment cards market in Poland in the era of the Covid-19 pandemic. Folia Oeconomica Stetinensia, 22(1), 46–62. https://doi.org/10.2478/foli-2022-0003

Golnik, B. (2019). The role of payment cards as a transaction tool in Poland. Economic and Regional Studies, 12(4), 444–455. https://doi.org/ 10.2478/ers-2019-0039

Garcia-Swartz, D., Hahn, R., & Layne-Farrar, A. (2006). The move toward a cashless society: Calculating the costs and benefits. Review of Network Economics, 5(2), 199–228. https://doi.org/10.2202/1446-9022.1095

Hinc, A. (2008). Karta kredytowa. Internetowe Wydawnictwo Złote Myśli.

Hirschman, E. C. (2015). Consumer payment systems: Conceptual and empirical perspectives. In: V. V. Bellur (Ed.), Marketing Horizons: A 1980's Perspective (198–203). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-319-10966-4_45

Janc, A., & Kraska, M. (2001). Credit-scoring. Nowoczesna metoda oceny zdolności kredytowej. Biblioteka Menedżera i Bankowca.

Jóźwiak, J., & Podgórski, J. (1997). Statystyka od podstaw. PWE.

Mansour, H. (2021). How successful countries are in promoting digital transactions during COVID19. Journal of Economic Studies, 49(3), 435–452. https://doi.org/ 10.1108/JES-10- 2020-0489

Matuszyk, A. (2004). Credit scoring – metoda zarządzania ryzykiem kredytowym. CeDeWu.

Ostasiewicz, S., Rusnak, Z., & Siedlecka, U. (1997), Statystyka. Elementy teorii i zadania. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu.

Otto-Duszczyk, P. (2020). Pandemia przyspieszyła samoobsługową rewolucję w sklepach. Dziennik Gazeta Prawna. https://biznes.gazetaprawna.pl/artykuly/1487692,kasy-samoobslugowe-sklepy-koronawirus-handel-automatyzacja.html

Önder, K. (2018). The effect of credit card usage on consumer behavior. International Journal of Eurasia Social Sciences, 9(32), 1099–1120. https://www.researchgate.net/publication/328760774_The_Effect_of_Credit_Card_Usage_on_Consumer_Behavior

Razali, N. M., & Wah, Y. B. (2011). Power comparisons of Shapiro–Wilk, Kolmogorov-Smirnov, Lilliefors and Anderson–Darling tests. Journal of Statistical Modeling and Analytics, 2(1), 21–33. https://www.researchgate.net/publication/267205556_Power_Comparisons_of_Shapiro–Wilk_Kolmogorov-

Smirnov_Lilliefors_and_Anderson-Darling_Tests Runnemark, E., Hedman, J., & Xiao, X. (2016). Do consumers pay more using debit cards than cash? Electronic Commerce Resarch and Applications, 14(5), 285–291. https://doi.org/10.1016/j.elerap.2015.03.002

Sarel, D., & Marmorstein, H. (2003), Marketing online banking services: The voice of the customer. Journal of Financial Services Marketing, 8(2), 106–118. https://doi.org/10.1057/palgrave.fsm.4770111

Sobczyk, M. (2024). Statystyka. PWN.

Sokołowska, E. (2015). Innovations in the payment card market: The case of Poland. Electronic commerce research and applications, 14(5), 292–304. https://doi.org/ 10.1016/j.elerap.2015.07.005

Stecki, L. (1998). Karty kredytowe. TNOiK.

Szajna, A. P. (2021). Kradzież tzw. plastikowego pieniądza – rozważania nad pojęciem karty płatniczej i jej kradzieżą. Acta Iuridica Resoviensia, 2(33). 190–201. https://doi.org/ 10.15584/actaires.2021.2.14

Thaker, H. M. T., Thaker, M. A. M. T., Khaliq, A., Pitchay, A. A., & Hussain, H. I. (2021). Behavioral intention and adoption of internet banking among clients of Islamic banks in Malaysia: An analysis using UTAUT2. 3(5), Journal of Islamic Marketing. https://doi.org/ 10.1108/JIMA-11-2019-0228

Welfe, A. (2003). Ekonometria. PWE.

Welfe, A. (2009). Ekonometria. Metody i ich zastosowanie. PWE.